Putこのポジションで株価がどんどん下がってきたらプレミアムをつけないと株価が下がるのが止まらないんですねそれでは証券市場は困ります問題は誰がプレミアムをつけているかです1 間接的には国債の holder2 先物市場の投資家3 銀行そして一般には銀行がリス

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国債と関連の深いインフレーションターゲット理論についてこれは元々アメリカ経済学者の理論なんですねところがアメリカ人が日本人に言ったことと日本人が受け取ったこととの間にギャップがありますポールクルーグマンが言ったことが日本では次のように解釈さ

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熱力学伝導方程式を購買力の方程式9そこで銀行を熱力学伝導方程式に入れることに気がとらわれて中心極限定理のことに目が届きませんでしたV2= 短期金利/ 長期金利V1= インフレ率/V2これだと確かに銀行は中に入れますが中心極限定理が成り立たなくなる可能性が

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銀行が確実に 熱力学伝導方程式に入れる方法があるんですねこれは確実にマートンの理論でそれでは紹介しますV2= 短期金利/ 長期金利V1= インフレ率/V2この方法があったとは盲点だったしかしこれが成り立つためには前提条件が日本の銀行がこの三つのことを守っ

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銀行が熱力学伝導方程式に参加資格を得るためには先物市場ここでモラルハザード これを守る以外に方法はないマイロンショールズのモデルではV2= 利息/ 先物価格これは誰にでも計算誰でも計算できますしかし難しいなこっちの方V1= 先物価格/ 先物価格V2=R/V1こ

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ブラックショールズ方程式はがさつの話このように置き換えることもできます誰にでもわかる数値+ プロでないとちょっと の数値この二つは合成関数だと言えます誰にでもわかる数値とは1 プレミアム/ 先物価格2 利息/ 先物価格3 プレミアム/callこういうデータは

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ブラックショールズ方程式が活躍できる場合を一つ紹介させていただきます短期金利は先物で買えば長期金利になりますその反対解釈として長期金利先物で買えば短期金利になりますこの関係から銀行の金利を先物で買ったと考えますV2= 利子率/ 先物V1= 先物/ 先物

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熱力学伝導方程式だけど銀行の参加資格の問題がありますね先物市場を根拠に商品のホルダー米国債での ホルダーなどが有力候補生になりますしかしこれらの人たちはみんな当事者のため次の方程式で利害関係が対立しやすいんですねV1= 先物1/ 先物2V2= プレミア

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Call 購入+ 先物販売=Put 購入先物が天井をついてもう1回コールで行こうというボロ儲けの方程式です仮に叩き売りの方程式が国債だとして買い占めが先物商品?ボロ儲けはやっぱり銀行になるのかな?しかし問題は熱力学伝導方程式 参加する参加資格だV1=put/callV

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不動産の買戻しの特約不動産の買戻しの特約で買い手側は不動産を運用して運用利益を上げるノウハウを持っている不動産の売りて現在不動産を維持することは経営上負担があるしかし将来余裕ができたら再び不動産を 買戻したいと考えているこのケースでオプショ

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江戸時代徳川吉宗の時代です吉宗は景気を良くするために各班に新田開発を命じました米の取りすぎで米の値段は下がりました徳川吉宗は命令によって米の値段をあげました商売をやっている商人達は対策を講じましたCall 購入+ 先物販売=put 購入Call 販売+ 先物

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一般に夢の方程式これを順番に説明しますと1 叩き売りの方程式とにかくポジションのすべてを売ってしまうPut 販売+ 先物販売=Call 販売これはポジションの全てを 販売するだけですから容易に覚えられるはずですこの方程式を変形させますとPut 販売+Call 購入=

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財政破綻について日本銀行 が国債の買い取りに限界を主張していながら財政破綻の可能性を 否定してる人が多いのには驚きですその人たちの多くは日本は他国から借金をしていないから大丈夫だと言っていますしかしギリシャのような財政破綻でもギリシャより経済

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ムーディー 社世界中で国債のランク付けを行っている企業財務省との間で日本の国債を巡る評価が争われています見解の相違 これをまとめてみます日本の低い国債のランク付けに対して財務省側の反論は1 日本の国債は安全性が高く元本が保証されている2 先進国の

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購買力の方程式とヘッジポジションの方程式の境界線がありますねV1=put/callV2= すずめの涙/callさてとブラックショールズ方程式なんだけど一般的な大手銀行の利子率適正だと仮定したとしてV1= 銀行利子率/ 高利貸しの 利子率V2=r/V1購買力の方程式(V1+V2)-(V

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アインシュタインはブラウン 運動のモデルから先に一般相対性理論に気がついていた可能性が高いと思いますしかしすぐに信じてもらえる可能性が小さいと考え特殊相対性理論から始まりました一般相対性理論4Sこの領域で天体と空間の曲がりのバランスが生じる8S

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ホームレスはなぜその経緯について指摘させていただきました答えは極めて簡単です1 皆様住まいを手に入れるようにどれくらいのお金が必要だと思いますか2 100万円ではないことは分かります3 多くの人は20年ぐらい住宅ローンを組まなければ住まいは持てないの

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実は形式的には日本はもう財政破綻しているんですね財政破綻の基準を満たしています1 日銀がインフレ目標を設定しても国債の赤字の改善は見られない2 他国で日本の商品は 流通していても日本の国債が全く流通していない状態なので他の国の財政バランスを侵害

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ここに紹介するのは購買力の方程式とは正反対のヘッジポジションですPut 販売+Call 購入= 先物購入ここで言ってる方いたって簡単 株価が上がってきたらPutこれ何か 販売してCall それとか先物買ってくださいってことでしょそれではこれはPut 販売+ 先物販売=C

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日本は先進国だというのに1 6人に1人が貧困だと言われています2 国が発行する国債のランクもあとひとつ下がればギリシャと同じです3 労働時間が長いし大体技術先進国というのはこうなってるのが普通なんでしょう1 貧困者はいても数えるのが難しい2 国債のラン

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購買力の方程式とは反対の方程式これを見てみますとPut 購入+Call 販売= 先物販売これを見ますと株価が下がってきてCall. 先物を売ってPutこれを買えという現実的な方程式ですしかしPut 購入+ 先物購入=Call 購入これは株価が上がるという見通しを 投資家が

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現在日本にはホームレスが3万人いると言われていますホームレスが家を失ってしまう理由はいくつかあります個別には様々な理由があるんでしょうが私は 銀行の融資が原因であると考えております1 銀行の融資の予定不動産の値段が不当に上がります2 過剰な融資と

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不動産の値打ちを証券市場の代表格である銘柄の値打ちと照合することは意味があります1 証券市場の尺度で 不動産 の値打ちを客観的に見るという対外的効力が発生します2 不動産市場と証券市場の値打ちを照合できます3 銘柄で不動産を抑えたいという投資家の

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ブラウン運動の方程式はあの有名なアインシュタインで始まりますアインシュタインの一般相対性理論の方程式とブラウン運動の方程式等では驚くべき類似点があります簡単に比較させてくださいブラウン運動1 水面下の運動 それと水面上の運動2S*2S=4S4Sこの領域

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まだ銀行が繁栄していた時代です高度経済成長時代です通商産業省などのトップの人達は銀行には公共的な色彩が強いので企業への資金調達が融資だけに偏ることなく国債を 有効利用するように強調していましたしかし実際の銀行は国債をただ持っていただけでほと

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私が若い頃三井銀行と住友銀行がまさか三井住友銀行になるとは思っていませんでしたこのことはしかし銀行業界が縮小していることを意味します現在不良債権の処理されていないことや不良債権用の別会社などができていることなど銀行が今後拡大していく可能性は

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購買力の方程式プレミアムの関連者1 国債のホルダー1 銀行1先物商品の投資家Putこれにプレミアムはつかないと 先物が構成されない場合がありますからねCall 販売+Put 販売= 先物購入市場に対して正反対の見通しを立てていることになります(V1+V2)-(V1)プレミ

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購買力の方程式は何と直接熱力学伝導方程式を作ることができますCall 購入+Put 購入= 先物販売購買力の方程式ですCall+Put=F熱力学伝導方程式が出てくるまでの流れを見てみます1V1=Put/Call両方とも購買力によって先物の販売力を 償却するイメージです2 プレ

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自己責任 これと自力救済小泉総理で有名になった言葉ですさてと株価がどんどん下がるという予想を立てた株主がいたとしますPut下落予想の株主が Put これを購入希望の場合誰から購入するでしょうか当然のことながらPutこの 所有者から購入することになります

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