購買力の方程式ここはもう素直にオプションのことはオプションにそれに従ってみますOption=(V1+V2)-(V1)これは熱力学をとりあえず棚上げして解の構成だけを見てますV1=put/callV2= プレミアム/callそれではヘッジポジションの方程式はどうなるんですかねこれ

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購買力の方程式と銀行ボロ儲けの方程式これはよく似ていて外観上区別がつきにくいんですねV1=put/CallV2= プレミアム 比率/V1(V1+V2)-(V2)銀行ぼろ儲け方程式の場合V1= 銀行の推薦するボラティリティV2=r/V1(V1+V2)-(V2)まあ対数正規分布で見ますとこんな感じ

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ロバートマートンの父親は偉大な倫理社会学者でしたコロンビア大学の教授を務めていました息子であるマートンも大変な出世でハーバード大学の教授に30歳で就任しましたロバートマートンの父親はどんな倫理社会学を展開していたのでしょうか経営学のモデルを倫

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Put/Call=V1オプションのことはオプションに聞きなさいと素直に行くとこれが証券市場を代表するボラティリティしかしプレミアムのことを考えてしまうとV2= プレミアム/CallこれはオプションでまとめるとS*(V1+V2)-S*(V1)*W=optionこれは購買力を示すCallPut両

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ブラックハーバードの博士課程を卒業銀行と証券市場が同じマーケット これは 分業の関係にあることを主張銀行と証券市場の微分方程式を考案したマイロンショールズブラックの理論をもとに実際にブラックショールズ方程式を構成した経済モデルの構築とアメリカ

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V1=put/callV2= プレミアム/callこの二つの構成が一般的です経済までの購買力に適合していますしかし銀行がこの方程式に適合してるとは限りません確率空間が成立するために特殊な前提条件が必要としますDB*DB=DTDT*DT=0これはヘッジポジションからの購買力か

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オプションのことはオプションに聞けとは考えるとオプションの方程式はV1=put/callV2= プレミアム/Callオプション=(V1+V2)-(V1)この方程式の解の構成はアメリカ経済学モデルの購買力の考え方に立っています先物売り=call 購買力+put 購買力これに対して銀行は

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ブラックショールズ方程式を批判している人たちもいるのは本当のことなのですよね代表的な批判を三つほど紹介させていただきます1 株価がすべて熱力学伝導方程式に従ってるわけではない2 ヒストリカルデータ通りに未来の株価が動くとは限らない3 コールオプシ

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